Ο μαγνητισμός των μαγνητών δακτυλίου προέρχεται από την εσωτερική τους μικροδομή. Από την άποψη της σύνθεσης υλικού, λαμβάνοντας ως παράδειγμα τον κοινό μαγνήτη δακτυλίου νεοδυμίου-σιδηρού-βορίου, τα κύρια συστατικά του, το νεοδύμιο, ο σίδηρος και το βόριο, λειτουργούν συνεργιστικά. Η μοναδική ηλεκτρονική δομή του νεοδυμίου του δίνει έναν μεγάλο αριθμό ασύζευκτων ηλεκτρονίων, δημιουργώντας μια εγγενή μαγνητική ροπή. Ο σίδηρος ενισχύει τον συνολικό μαγνητισμό. και το βόριο σταθεροποιεί την κρυσταλλική δομή. Σε μικροσκοπικό επίπεδο, τα άτομα είναι στενά διατεταγμένα σε μια διατεταγμένη κρυσταλλική δομή σύμφωνα με συγκεκριμένους κανόνες. Οι μαγνητικές ροπές κάθε ατόμου είναι μακροσκοπικά ευθυγραμμισμένες, μειώνοντας τη διαταραχή και την ακύρωση των μαγνητικών ροπών, δημιουργώντας έτσι μια ισχυρή συνδυασμένη μαγνητική ροπή και επιδεικνύοντας ισχυρό μαγνητισμό. Η διαδικασία παραγωγής είναι επίσης κρίσιμη. Για παράδειγμα, η μεταλλουργία σκόνης διευκολύνει τον προσανατολισμό του άξονα μαγνήτισης των σωματιδίων μαγνητικής σκόνης και οι επακόλουθες διεργασίες όπως η πυροσυσσωμάτωση και η σκλήρυνση βελτιστοποιούν την κρυσταλλική δομή, ενισχύοντας περαιτέρω τον μαγνητισμό.